Стан фінансового ринку є особливо важливим в економіці держави, оскільки є відображенням ефективності функціонування всієї сукупності ринків та прямо вказує на рівень розвитку економічної системи в державі. Ринок фінансів системно вдосконалюється, а кількість його інструментів розширюється.
Учасниками ринку фінансів вважаються всі господарські суб’єкти без винятків, фізичні особи, а також держава і нерезиденти. Фінансовий ринок відграє важливу роль в контексті забезпечення суб’єктів господарювання всіма необхідними ресурсами, послугами, без яких неможливо забезпечувати перебіг всіх процесів бізнесу.
Розвинений ринок фінансів є одним з важливих атрибутів архітектури відносин в фінансово-економічній сфері, які значною мірою характеризують стан економічного розвитку. Побудова в Україні високоліквідного фінансового ринку є одним з ключових завдань, оскільки роль фінансових ринків останніми десятиріччями стрімко зростає. Фінансовий ринок став одним з важливих інструментів для розвитку світових економік, і саме з його допомогою вирішуються інвестиційні, фінансові та соціальні питання.
Питома вага фінансового сектору в структурі ВВП складає близько 7%, але в Україні цей ринок має різні недоліки, які необхідно усунути, зважаючи на основні тенденції розвитку в світі, та особливості взаємодії з міжнародними ринками.
В сучасних умовах повномасштабної війни перед нашою державою стоїть важливе завдання створення умов для ефективної оборони та захисту суверенітету, проте завдання з рішень щодо проблем соціально-економічної та фінансово-кредитної сфери, які також впливають на рівень обороноздатності держави.
На ринку фінансів відбувається постійний рух капіталу, що дозволяє розв’язувати питання щодо джерел капіталу та шляхи його використання. Тому майже всі суб’єкти на ринку стикаються перш за все з фінансовим сегментом, шукаючи потрібні кошти, або інвестуючи вільні кошти з метою отримання прибутків. Фактично, на фінансовому ринку забезпечується кругообіг капіталу.
Фінансовий ринок стимулює виробничий сектор, дозволяючи наростити обсяги, накопичувати фінансові ресурси, та загалом сприяє позитивним соціальним тенденціям в державі.
Учасники ринку також зазнали значних збитків через початок воєнних дій в Україні. Окремі відділення банків, фінансових компаній припинили діяльність через окупацію тих чи інших регіонів, постійні обстріли, розкрадання майна. Місцеві фінансові компанії, які працювали на півдні та сході, були змушені проводити релокацію бізнесу.
Безумовно, вплинули і економічні фактори. Значно впала платіжна здатність клієнтів, знизились обсяги оберту коштів, а підприємці переважно користуються пільговими програмами та кредитами. Крім того, існує кадровий дефіцит через міграцію та мобілізацію в Україні.
Водночас фінансовий сектор зміг втримати позиції та адаптуватись до сучасних умов, створивши інноваційні послуги, можливості для бізнесу для залучення додаткових коштів, впроваджуючи консультаційні послуги та використовуючи новітні підходи до обслуговування клієнтів.
Фінансовий ринок України: особливості
Фінансовий ринок є сукупністю пов’язаних між собою ринків, що доповнюють одне одного. Розглянемо їх більш детально:
- кредитний ринок фактично є механізмом, що використовується задля встановлення відносин між підприємствами і громадянами, що мають потребу в фінансових ресурсах, організаціями і фізичними особами, що можуть надавати кошти на певних умовах;
- ринок валюти встановлює економічні і правові відносини між покупцями та продавцями валют;
- ринок цінних паперів поєднує велику частку ринку кредитування: інструменти позики чи зобов’язань боргового характеру, інструменти власності.
Відповідно до термінів дії фінансових інструментів, ринок фінансів є сукупністю грошового ринку і відповідно, ринку капіталів.
Грошовий характеризується готівковими грошима, кредитних операцій короткострокового типу. Ринок капіталів поділяють на ринок цінних паперів, і ринок банківських кредитів середнього та довгого строків.
Ринок капіталів вважається найважливішим джерелом для отримання довгострокових ресурсів інвестиційного характеру. При цьому грошовий ринок першочергово підтримує ліквідність на ринку фінансів, а ринок капіталів дозволяє рентабельно використовувати або переміщувати відповідні кошти.
Фінансовий ринок забезпечує платіжну спроможність фінансової системи, узгодження господарських процесів, та процеси інвестування відповідно обсягів і структури.
Також фінансовий ринок поділяють на первинний і вторинний. Первинний формується під час емісії цінних паперів, при цьому на ньому мобілізуються фінансові ресурси. На вторинному проводиться перерозподіл таких ресурсів.
При цьому вторинний ринок поділяють на біржовий і позабіржовий. Перший представлено фондовою біржею, на ньому обертаються цінні папери вищого ґатунку та проводяться операції професіоналами. На позабіржовому ринку проводять операції з паперами позафондової торгівлі.
Головною функцією ринку фінансів є проведення трансформації вільних коштів у капітал позикового типу. Цей ринок робить рівнодоступними грошові фонди для всіх учасників, що мають мету збільшення капіталу.
Вплив війни на фінансовий ринок в Україні
Так чи інакше, всі учасники фінансового сектору зазнали впливу повномасштабного вторгнення рф. Перший рік війни став переломним роком для всього фінансового ринку в Україні, а також продемонстрував його можливості до стійкості, гнучкості, швидкого реагування на всі виклики, та здатність до адаптації, запровадження новітніх рішень, та сприйняття викликів.
Серед основних викликів українського ринку фінансів під час війни варто окреслити наступні:
- проведення швидкої та водночас орієнтованої цифрової трансформації послуг;
- волатильність в секторі регуляторної політики, що зумовлено військовими діями рф;
- швидке реагування на різні зміни в умовах обмеженого доступу до фінансів;
- адаптація до роботи з різними категоріями клієнтів при умовах лімітування операцій.
Відповідями на ці складнощі стали такі рішення:
- віртуалізація послуг шляхом партнерства з фінтех-компаніями,
- формування нових типів інструментів при наданні фінансових послуг,
- перехід до нових онлайн пропозицій для фінансових посередників,
- проведення диверсифікації та хеджування наявних фінансових ресурсів,
- проведення модифікації мобільних додатків банків.
Водночас держава докладає максимальних зусиль для створення умов стабільного функціонування фінансового ринку під час війни та готує всіх суб’єктів до подальшої інтеграції на ринок ЄС. Після проведення підписання Угоди про асоціацію з ЄС Україна має системно наближувати законодавство у сфері фінансового права до вимог і правил ЄС.
Саме починаючи з 2019 року були ухвалені закони, що відповідають вимогам Європейського Союзу. Проте, вже в 2022 році Верховна Рада була вимушена ухвалити Закон щодо діяльності сектору фінансів через введення воєнного стану в Україні. Це призупинило процеси імплементації практик ЄС, та залишає однією з задач для України проведення повної адаптації власної законодавчої бази.
При цьому важливо зазначити, що під час післявоєнного відновлення держави, ключовим аспектом стане не тільки швидкість прийняття відповідних нормативних актів, але й детальний аналіз регуляторного впливу, з урахуванням всіх особливостей фінансового сектору. Такі заходи необхідні для збереження гравців національного ринку, та зміцнення їх конкурентної спроможності.
Сьогодні ринок фінансів України базується на ретельно скоординованій діяльності чотирьох інстанцій фінансового сектору: Нацбанку України, Національної комісії з цінних паперів та фондового ринку, Фонду гарантування вкладів, та безпосередньо Міністерства фінансів, що утримують стабільність фінансового сектору, та відповідно до обставин, поступово втілюють Стратегію розвитку фінансового сектору України до 2025 року.
Фактично, фінансовий сектор України, можна схарактеризувати як динамічний та непередбачуваний. Серед головних проблем функціонування експерти окреслюють економічну та політичну нестабільність, нестабільність середовища макроекономіки, ризики, що виникають через зростання волатильності на глобальних ринках фінансів та товарів, низький рівень мобілізації внутрішніх ресурсів, малий показник участі населення в процесах оберту цінних паперів, проблеми правового характеру, що створюють ризики для інвесторів.
Особливості стратегії розвитку фінансового сектору в Україні
Відповідний документ містить основні пріоритети та цілі, що мають забезпечити розвиток фінансового сектору до 2025 року. Ключовою метою є впровадження цілої низки реформ, та забезпечення розвитку ринку фінансів в Україні, з урахуванням успішних світових практик, та імплементації в діяльність українського ринку фінансів тих технологій, та відповідних норм, що були передбачені Угодою про асоціацію з ЄС, та іншими міжнародними зобов’язаннями.
Стратегія була прийнята на заміну Комплексній програмі розвитку фінансового сектору, що діяла до 2020 року, та вказувала на пріоритети реформ в регуляторній сфері попередні 5 років. Через повномасштабне вторгнення рф в 2022 році фінансові регулятори були вимушені провести оновлення стратегії. В оновленому варіанті включені першочергові заходи, які закладені в плані відновлення України, що розроблено відповідним органом — Національною радою з відновлення України.
Всі потреби учасників ринку мають задовольнятись через надання необхідних фінансових послуг учасниками системи фінансів. Сама Стратегія розвитку сектору фінансів в Україні має мету створення інтегрованого в міжнародний простір, високоефективного, конкурентоспроможного та стійкого до різних факторів фінансового ринку. При цьому, ринок має динамічно розвиватись, та створювати умови для загального економічного зростання України.
Місія самого сектору, згідно зі Стратегією — стати драйвером сталого та інклюзивного розвитку національної економіки, та сприяти підвищенню рівня добробуту громадян. Ці цілі досягаються шляхом ефективного розподілення, обігу та акумулювання ресурсів фінансового характеру в національній економіці.
Безумовно, подальший розвиток фінансового сектора залежить від багатьох факторів, в тому числі безпосередньо воєнних ризиків, особливостей повоєнної відбудови, наявності інвестицій та допомоги міжнародних партнерів, а також впливу держави на регуляторну сферу. Ринок фінансів продовжує свій розвиток навіть попри війну, але ситуація залишається непередбачуваною та може змінюватись. Сьогодні важливим трендом залишається цифровізація послуг та обслуговування і внутрішніх бізнес-процесів. Активно впроваджуються нові технології як на світовому ринку, та і в Україні безпосередньо.
Аналіз фінансового ринку з YC. Market
При виборі постачальників фінансових послуг, особливо в секторі B2B, важливим фактором залишається надійність компанії-партнера та отримання оптимальних умов співпраці. Тому представникам сучасного бізнесу, компаніям фінансового сектору варто скористуватись сучасним сервісом для аналізу ринку від компанії Youcontrol.
Сучасна система відкриває унікальні можливості для представників бізнесу та суміжних секторів. Аналітичний сервіс дозволяє всього в декілька кліків провести детальний аналіз ринкового середовища за обраними параметрами, в тому числі на локальному рівні, знайти надійних партнерів та постачальників послуг, окреслити потенційних клієнтів, та виконати конкурентний аналіз.
Сервіс дозволяє автоматизувати бізнес-процеси, отримати конкурентні переваги на ринку, та уникнути ризиків, що пов’язані зі змінами ринкового середовища.
Спробуйте унікальну систему прямо зараз, виконавши швидку реєстрацію прямо зараз за посиланням.
