Топ-1000 українських компаній за доходами у 2024 році

Топ-1000 українських компаній за доходами у 2024 році

Тисяча найбільших українських підприємств у 2024 році сумарно отримали 8,2 трильйона грн чистого доходу, що на 15% перевищує показник попереднього періоду. Попри сповільнення темпів росту під час третього року повномасштабної війни, великий бізнес утримує здатність генерувати доходи й навіть лишатися прибутковим. Детальніше про головні ринкові та регіональні тренди розвитку топ-1000 компаній країни читайте в традиційному дослідженні Романа Корнилюка, професора КНЕУ, фінансового аналітика YouControl.

На третьому році повномасштабної війни секторальна та регіональна структури першої тисячі компаній зазнали таких змін:

• порівняно з топ компаніями 2023 року, склад 1000 найбільших компаній України у 2024 році оновився на 22%
• значна динаміка зростання виторгу спостерігається в секторах машинобудування, легкої промисловості, сільського господарства, хімічної та коксохімічної промисловості, а також у сфері реклами і маркетингу;
• посилили позиції в загальній виручці топ компаній електроенергетика, металургія та фармацевтика;
• певне падіння обсягів виторгу великого бізнесу зафіксовано у сфері вуглевидобутку, оптової торгівлі, IT та готельно-ресторанного бізнесу;
• лідером за темпами приросту доходу серед топ-1000 компаній стала Закарпатська область (+97% за рік), тоді як у великих підприємств Одещини та Харківщини виручка знизилась на фоні воєнного тиску.

Сектори концентрації великого бізнесу

Використовуючи вивантаження даних з аналітичної системи YC.Market, фахівці згрупували показники чистого доходу від реалізації продукції першої 1000 компаній за галузевою, регіональною та віковою структурою, порівнявши отримані результати з попередніми періодами. За оцінкам Романа Корнилюка, професора КНЕУ та фінансового аналітика YouControl, частка першої тисячі підприємств становить 52% від загального обсягу реалізованої продукції усіх підприємств України, що на 2 відсоткових пункти нижче за показник 2023 року.

Розглянемо основні інсайти виявлених тенденцій:

Тисяча найбільших компаній України представляють різні галузі економіки. Найчисельнішими секторами великого бізнесу є харчова промисловість (140 компаній), сільське господарство (113), електроенергетика (109) та нафтогазовий сектор (101). Більше ніж по 50 компаній серед топ-1000 за доходами підприємств діє у таких секторах як оптова та роздрібна торгівля, машинобудування.

За обсягом чистих доходів у ренкінгу 1000 найбільших компаній України перше місце зайняла електроенергетика (майже 1,4 трильйона грн або 16,7% від загальних доходів топ-1000), яка за підсумками 2024 року обійшла нафтогазовий сектор, залишивши його на другому місці (15,4%). Далі за обсягом реалізованої продукції йде роздрібна торгівля, частка якої в доходах топ-1000 знизилась до 9,6% з 10,6%, а також сільське господарство (8,9%), яке обігнало харчову промисловість (8,4%). Металургія, попри відновлення частки в доходах з 6,5% до 6,9%, лишається на шостому місці.

У другому ешелоні найпопулярніших секторів великого бізнесу України з часткою в доходах топ-1000 від 3 до 6% продовжують перебувати оптова торгівля, транспорт і логістика, тютюнове виробництво, фармацевтика, машинобудування, торгівля автотранспортом та хімічна промисловість.

Сфери інформаційних технологій та телекомунікацій продовжили повільну втрату позицій у структурі великого бізнесу, знизивши частку в доходах топ-1000 з 1,1% до 1% кожна.

З точки зору рентабельності, попри великий дохід, енергетика і роздрібна торгівля демонструють низьку чисту маржу (0,6 та 1,3%), що може свідчити про високу конкуренцію або витратність бізнес-моделей в воєнних умовах. Лідерами за сукупним обсягом чистих прибутків топ-1000 став нафтогазовий та аграрний сектори економіки (57 і 38 млрд грн), тоді як відносні показники рентабельності продажу виявились максимальними у секторах реклами і маркетингу (32%), телекомунікацій (22%), меблевій промисловості (14%) та IT (13%).

Географія найбільших компаній України

426 компаній (52% загального доходу топ-1000) зареєстровані в Києві. Ще 26% чистого доходу від реалізації продукції згенерували великі підприємства з промислових центрів Дніпропетровської, Київської, Львівської та Запорізької областей. Після першої п’ятірки лідируючих регіонів йде ще 5 областей із часткою в доходах по 1,9-2,7%: Полтавська, Одеська, Черкаська, Вінницька та Волинська — кожен із решти регіонів країни займає менше ніж 1,6% в сукупній виручці першої тисячі.

Найменше великих компаній серед досліджуваної вибірки знаходиться в Чернівецькій (7) та Донецькій областях (5). Водночас з огляду на наслідки війни та тимчасової окупації жодної компанії з Автономної Республіки Крим, Луганської та Херсонської області немає в переліку топ-1000 від YC.Market.

Географічна структура великого бізнесу, що зазнала тектонічних зрушень у перший рік повномасштабного вторгнення, у 2022–2024 роках продовжує рух до стану “нової нормальності”. Збереження й розвиток великих діючих компаній у промислових центрах загалом спостерігається в регіонах, віддалених від прифронтової зони. Натомість Одеська, Харківська, Донецька, Луганська та Херсонська області знизили бізнес-активність через війну.

“Вікова” структура компаній першої тисячі

Згідно з даними аналітичної системи YC.Market, серед тисячі найбільших компаній України у 2024 році переважають підприємства віком від 3 до 10 років — саме на цей вік припадає понад третина компаній, що свідчить про активний розвиток бізнесу, започаткованого після 2014 року. Найбільший фінансовий результат демонструють компанії, зареєстровані понад 20 років тому, що вказує на позитивний зв’язок між віком компанії та її прибутковістю. Водночас серед молодих фірм (1–3 роки) вже є гравці з великим обсягом доходів, що може свідчити як про швидке масштабування, так і практику перереєстрацій високорентабельних активів на нові юридичні особи.

Середній «вік» компаній із топ-1000 значно варіюється залежно від галузі. Наймолодші компанії представлені у динамічних секторах, таких як азартні ігри (5 років), електроенергетика (7 років) і нафтогаз (8 років), що може свідчити про їхню відкритість до нових гравців або ж історичну специфіку трансформації галузей.

Разом з тим традиційні або інфраструктурні сектори, як телекомунікації (27,5 років), наукові дослідження (25 років) чи коксохімічна промисловість (31 рік), представлені переважно компаніями з тривалою історією. Також помітно, що галузі з більшою кількістю компаній (наприклад, харчова промисловість, сільське господарство) мають середній вік близько 18 років, що вказує на стабільне функціонування та одночасну відкритість до нових учасників.

Основні зміни в складі топ-1000 компаній України

Дане дослідження — це четверте оновлення ренкінгу топ-1000 від YouControl після першого випуску за даними 2020 року, з вимушеною паузою через затримку з розкриттям даних за 2021 рік.

Порівнюючи учасників 1000 найбільших компаній України у 2024 році із топ компаніями 2023 року, відзначимо, що склад першої тисячі оновився на 22%. Відтак, впродовж останнього року 216 компаній покинуло список першої тисячі великого бізнесу: в основному через ймовірне падіння виторгу, частково через банкрутства і руйнування, а незначна частка підприємств і досі не оприлюднила фінансові дані або ж невчасно публікувала їх минулого року.

Найбільше компаній, які вийшли з переліку першої тисячі, виявились представниками нафтогазового сектору (14 фірм), оптової та роздрібної торгівлі (7 і 5 відповідно). Натомість вибірку поповнило 16 аграрних та 13 фармацевтичних компаній.

Доходи компаній з топ-1000 за 2024 рік помірно зросли у номінальному вираженні. Загальний дохід найбільших підприємств склав майже 8,2 трильйона гривень, що номінально на 15% більше, ніж у 2023 році (7,2 трлн грн). З урахуванням тогорічної інфляції в 12%, реальний приріст обороту великого бізнесу є досить низьким, хоча і лишається в позитивній зоні — це свідчить про сповільнення росту доходів великого бізнесу.

Порівнюючи результати ренкінгу 1000 найдохідніших компаній за 2024 рік з минулим випуском, можна стверджувати, що фіксується номінальне скорочення доходів великих гравців бізнесу із сегменту оптової торгівлі (темпи падіння доходів склали -7%), вугільної промисловості (-12%), наукових досліджень (-54%), готельно-ресторанного бізнесу (-24%). Найбільші компанії IT сектору знизили сукупний дохід на -3,4% відносно показників 2023 року.

Низка секторів української економіки таких, як нафтогаз, ритейл, телекомунікації, архітектура та інжиніринг хоч сукупно і наростила доходи за рік, але знизила свою відносну частку в доходах топ-1000 компаній. Так нафтогазовий сектор великого бізнесу скоротив свою частку у доходах 1000 найбільших компаній України на 1,4 відсоткового пункта до 15,4%. Також за третій рік повномасштабної війни зменшилась частка доходів компаній роздрібної торгівлі (-1,1 процентний пункт), оптової торгівлі (-1 п.п.),  вугільної промисловості (-0,4 п.п.), фіксується невеликий спад частки IT та телекомунікацій. Це може свідчити про ряд несприятливих процесів, пов’язаних як з прямими наслідками воєнних дій, — зокрема захопленням або перебоями в роботі вугільних шахт Донбасу, — так і з опосередкованими структурними впливами війни на сферу послуг: ймовірний кадровий дефіцит та згортання приватного споживчого попиту гальмують діяльність супермаркетів, кафе чи готелів.

Водночас хорошу динаміку зростання виторгу великого бізнесу за підсумками 2024 року зафіксовано у сфері машинобудування (+52%), хімічної та коксохімічної промисловості (+45%), сільського господарства та легпрому (по +44%), а також приватних компаній у сферах реклами, маркетингу, охорони здоров’я та меблевої промисловості. Лідерами росту частки за доходами серед найбільших компаній України стали такі сектори економіки як: сільське господарство (+1,8 п.п.), машинобудування (+0,8 п.п.), електроенергетика (по +0,7 п.п.), хімпром (по +0,6 п.п.) та фармацевтика (0,4 п.п.).

Регіональні тренди великого бізнесу

Регіональна структура загального виторгу 1000 найбільших підприємств України у 2024 році також зазнала певних змін — Київ традиційно зумів показати максимальний приріст абсолютних доходів крупного бізнесу на 570 млрд грн (+15% або ріст частки в топ-1000 на +0,2 п.п.). Значно зросли обсяги чистих доходів топкомпаній, що зареєстровані в Дніпропетровській (+175 млрд грн, +20%) та Полтавській (+62 млрд грн, +38%) областях, у результаті чого частка доходів підприємств із першої тисячі за 2024 рік зросла на +0,5 процентних пункта в кожному регіоні.

Регіоном з найвищими відносними темпами приросту виторгу серед топ-1000 компаній стала Закарпатська область із показником +97% (+34 млрд грн) в порівнянні з виручкою минулого року.  А от у Львівській області, на відміну від успіхів попередніх років, приріст доходів великого бізнесу виявися незначним: +0,8% (+2,8 млрд).

Максимально частка в доходах великих компаній знизилась в Одеській області на -0,9 п.п. або -37 млрд грн. Низхідний тренд з відомих причин торкнувся Харківщини (-0,4 п.п.), Донеччини (-0,3 п.п.), а також Сумщини (-0,1 п.п.).

Водночас у Запорізькій та Миколаївській областях, попри надзвичайний тиск через близькість до лінії зіткнення, приріст сукупних доходів компаній з топ-1000 склав +48 млрд грн (+0,3 п.п.) та +32 млрд грн (+0,3 п.п.) відповідно. Таким чином у 2024 році великий бізнес Запорізької та Миколаївської областей демонструє антикрихкість впродовж 2024 року, що проявляється в індикаторах відновлення обсягів виручки, а численні корпоративні гіганти решти регіонів Півдня і Сходу попри всі руйнівні наслідки повномасштабного вторгнення продовжують відігравати важливу роль в економічному ландшафті країни.

Як аналізувати ринок самостійно?

Якщо представлений у матеріалі аналіз показує загальні тренди для найбільших бізнесів України, то для ухвалення щоденних бізнес-рішень — таких як пошук нових клієнтів чи аналіз конкурентів у вузькій ніші — потрібен більш деталізований підхід.

Але самостійний збір та співставлення даних з різних джерел — це завжди кропітка робота, що вимагає значних часових ресурсів та зусиль. Сформувати точні вибірки за кількома критеріями (наприклад, основним видом економічної діяльності, датою реєстрації, регіоном або обсягом виручки) вручну дуже складно, не кажучи вже про подальший аналіз фінансових показників.

Для вирішення таких завдань було створено YC.Market — аналітичну систему, на основі вивантажень з якої і підготовлено це дослідження. Цей інструмент дає можливість в кілька кліків формувати списки компаній за десятками критеріїв, аналізувати ринкові галузі, відстежувати діяльність конкурентів та бачити повну картину ринку.

Висновки

Тренд на сповільнення росту реальних доходів топ компаній у 2024 році за рядом ознак продовжився і в 1 півріччі 2025 р. Це пояснюється вичерпанням “ефекту відскоку” від макроекономічного дна першого року великої війни та відсутністю суттєвих драйверів подальшого відновлення. Водночас навіть такий результат можна вважати цілком позитивним на фоні триваючої зовнішньої агресії, яка безуспішно прагне завдати нищівного удару по економічному розвитку України.

Регіональна структура великого бізнесу в Україні демонструє як зростання лідерства Києва та промислових осередків Центральної України, так і стійкість східних та південних областей — зокрема Запорізької та Миколаївської — попри близькість до лінії фронту. Водночас фіксується спад ділової активності в Одеській, Харківській, Донецькій та Сумській областях, що зумовлює зменшення їхньої ролі в загальнонаціональних корпоративних доходах.

Воєнний 2024 рік негативно вплинув на найбільші компанії України, особливо у B2C-сегменті. Пришвидшення темпів зростання цін та несприятливі демографічні фактори зумовили зниження частки в доходах великих компаній у сфері торгівлі, телекому, IT, готельно-ресторанного бізнесу. Падіння доходів спостерігається і в найбільших компаніях нафтогазової та вугільної галузі через воєнні дії агресора.

Головним стабілізуючим чинником для великого бізнесу України лишаються державні видатки в рамках воєнної економіки, що базуються на зусиллях регуляторів зі збереження макрофінансової стабільності та успішному залученні зовнішнього фінансування від партнерів та союзників. Як наслідок позитивним трендом 2024 року, який дає певні надії на економічне майбутнє, став вихід на стійку траєкторію росту сфери машинобудування та електроніки, фармацевтики, легкої промисловості, а також відновлення позицій в топ-1000 таких традиційних “локомотивних” секторів як електроенергетика, сільське господарство, харчопром, хімпром та металургія.

Методика розрахунків

З метою дотримання якості дослідження аналітики YouControl попередньо очистили повний офіційний набір даних фінансової звітності від юридичних осіб з “некомерційними” типами організаційно-правової форми. Потім відсіяно очевидно помилкові записи для частини підприємств, зокрема суб’єктів малого підприємництва, що ймовірно виникли через механічні помилки, зокрема заповнення фінзвітності в одиницях замість стандартних тисяч грн. Після цього було проведено ранжування підприємств за зменшенням обсягів чистого доходу від реалізації продукції — у результаті сформовано ренкінг топ-1000 найбільших компаній України за підсумками 2024 року.

Отриману вибірку доповнено додатковою інформацією, яка є доступною в аналітичній системі YouControl, зокрема, про міста та регіони реєстрації кожної компанії, їхній правовий статус, дату реєстрації та основний вид економічної діяльності. Залежно від останнього кожній компанії присвоєно відповідний цілям аналізу узагальнений маркер сектору економічної діяльності. Зауважимо, що банки та суттєва частина небанківських фінпосередників не включаються до ренкінгу з огляду специфіки фінзвітності, які не передбачають наявності статті “чистий дохід” у формі 2 (P&L).

Для того, щоб вагома частина інформації про секторальну приналежність не втрачалась у процесі агрегації, було додатково перевірено дані про основний вид економічної діяльності на офіційних вебсайтах та інших відкритих джерелах для уточнення фактичної спеціалізації кожної компанії, що увійшла до вибірки дослідження.

FAQ